散户到底为什么会亏钱?
一说到“为什么在股市赚不到钱”这个问题,很多人总是埋怨市场不好,股市水太深等等,甚至恨恨发话“以后再不整这玩意儿了”,可是,亏钱的人到底有没有反省过,在股市中亏钱最大原因其实是在自己身上?下面五点,是我个人总结的在股市中赚不到钱的原因:
1、
股票证券知识不足以支撑股票
投资 很多人都知道
庄家和小散的优劣势所在,也知道庄家对股市的影响,所以很多人喜欢四处打听消息,希望打听到庄家或者庄家外围的消息,以避免成为庄家的牺牲品。但是这些消息在买进之前可以信,关于
出货则万不能信。
因为人性是自私的,庄家也是为了盈利,所以出货的事情是不会外放的,最后出货还是得依照盘面决定。要是连
基本面分析、价值分析等基础知识一无所知,又拿什么判断你得到的消息,看到的盘面?
2、本金太少
炒股也是投资的一种,假设炒股的年度收益率达到了14%,本金和投资收益是成正比的。在这样的前提下,退休在家的大妈拿出1万炒股,那么投资收益可能就刚好够每天的菜钱;
家庭状况比较优越的富家子,拿出200万炒股,那么他的收益就可以买一辆奥迪A5;
零花钱十分丰厚的投资家,拿出3000万炒股,那么他的盈利可以在长沙买一套小别墅。
从这个对比就可以看出来,在股市赚不到钱和本金有关系。
3、急于求成,频繁操作
很多人都是冲着炒股可以赚很多钱的说法一头扎进股市的,可是最后却发现,自己买的股票并没有赚钱,于是总是买卖,操作频繁,总觉得什么都不做坐以待毙。
其实想想百家乐,它每一局大概有70小局,大部分参与的人下注的局数会高于30小局,依据大数法则,下注局数愈多,那么赢的可能性愈接近1/2,扣除押庄获胜赌场要抽水5%后。
最后这么一算,输钱的概率反而是愈来愈高的。虽然股票和百家乐不完全一致,但是也是类似的。要知道武林高手也不会这门功夫练不好就换另一门,走火入魔可不是好玩的。
4、见好不收,不死不休
很多人后知后觉地听说来了一波
牛市行情,于是听从朋友意见买了一支股票做
短线,结果发现真的收了两个涨停板,于是自我感觉良好,见好不收,坚持死磕,最后赚的钱就打水漂了,还得亏本。
也有一部分人,不明所以买了一支股票,亏了30%,坚持不卖,最后十个月过去了,股价回来了,感觉自己没亏,赶紧抛了,可是本金的机会成本和时间成本呢?
5、
心态不佳,思路过僵
有不少亏钱的人都喜欢一条路走到黑,
长线和短线、仓位等等都遵循一个个套路,不讲究变通,还有的人一发现股市在调整,或者自己买的股票亏了,就心情不好,十分悲观,甚至有的直接放弃操作。
还记得2015年牛市的时候,长沙有个侯先生亏了170万,并用融资杠杆翻了4倍,最后跳楼收场,当时感慨了很久,连自己建仓成本都忘记了的人,实在是不可取。
炒股亏钱的原因各种各样,但如果亏大钱,几乎都是同一个原因,那就是资金管理没做好。好的资金管理,可以在非常不利的行情下,在遭遇重大的意外时,很好保护我们的本金,确保长期存活于市场。因此,业内一般把资金管理水平,看做炒股是否入门的标志。
一、资金管理的基本设计
假设有100万,到底要买几支股票,是很难说的。买2支3支、5支8支,甚至10支20支,都没问题。但是,为了兼顾资金安全和效率,得有个简单的推算方法。
如果每次最多只愿意亏损本金的2%,买入的股票跌8%无条件
止损,那么每次买股票,大致就是买总资金的四分之一;如果每次愿意亏损5%,买入的股票跌10%无条件止损,那么,每次可以买总资金的二分之一。
我们职业交易者,一般和客户签订合约,本金亏损15%清盘。因此,一开始,为了确保连续做错几次不至于清盘,每次都不敢亏太多,常规是亏总资金2%以内。而我止损距离设8%,那么每支股票理论上就是买四分之一仓。
考虑到实战中会出现滑点等“磨损成本”(比如触发止损后再卖又跌去一些),每单实际可能要亏到10%,我拿到一个账户,买每支股票都不会超过五分之一仓。
虽然大家炒股玩自己的钱,没有清盘压力,但是,如果本金亏损15%甚至更多后,扳回来会很吃力。从这个角度来说,也建议参照我这个标准。
这是一个比较简单的测算,重复强调一下就是:根据每次允许的最大亏损总额,还有止损设置幅度,来倒推每次买股配置的仓位。
二、资金管理的具体方法
1.长线、
中线、短线,仓位配置的区别。
按照最基本的人性,持盈是很难很难的。只有仓位很轻,即使个股出现大幅震荡,总资金波动也很小,这种情况下,才能抱得住股票。因此,长线仓位应该轻于中线。
中线一般使用标配,单支股票五分之一仓位差不多。
短线就是斗狠,跟着最强的势干,日最烈的狗,认错很快,所以下手可以稍微重点。这样倒过来有个好处,会逼着人降低做短线的频率、选择更精准的买点。不然的话,一方面高频连续做错亏太快,另一方面如果买点不准,买了当天又跑不掉(T 1),可能一次亏掉太多钱。如果高频短线,应当仍然轻仓。
2.刚进市场和取得盈利后,仓位配置的区别。
刚进入市场,亏的每一分钱都是本金,这时候是非常谨慎的。所以每次下注,推进去的筹码都相对保守,以免在连续出错时,消耗太多本金。不要认为连续错七八次很难,有时候你同一天就要买入两三支股票呢。
比如前面说了,正常每支股票可以买五分之一仓。但实战中,可能一开始只买六分之一,直到总资金有5%左右的盈利以后,再恢复到五分之一。这就是平常所说的做“安全垫”。
3.
熊市和牛市,仓位配置的区别。
熊市理论上应该不买任何股票,但实际很多人很难做到。那么熊市买股,最好只买标配仓位的一半,所谓“娱乐仓”。不要觉得熊市本来涨幅空间就小,买少了赚得更慢。熊市能有钱赚,哪还会嫌少哦,本来就不是赚钱的季节。
熊市以活着,保存实力为主。想用重仓去博小的利润空间,是非常不明智的行为,大概率最后都是出师未捷身先死,长使英雄泪满襟。
牛市的话,看到机会可以直接开标配的仓位,爱谁谁。反正大行情好,跟着混呗,就算做错亏钱,下次扳回来也快。不像熊市,有时亏一次,想再赚一次要等几个月。
4.有把握时和一般情况,仓位配置的区别。
建议不要有区别。有人说,一般情况轻仓,有把握时重仓,只是美好的愿望,听起来很有道理,实际根本没有可操作性。
一旦把“有把握”这个观念加入交易体系,整个操作就会陷入主观,导致结果不可控。每次下单买入,都应该是“有把握”但又随时做好认错走人准备的,服从于概率。所以,乖,老老实实每次下标配仓,别再自己骗自己、放任自己了。
三、资金管理的杠杆运用
资金管理的基本部分,到这里就讲完了。按照这样做,即使手里某个股票遭遇重大“黑天鹅”,连续6个一字跌停股价腰斩(已经很倒霉了对不对),总资金也只损失10%,不至于重伤。
有朋友可能嘀咕:我知道你说的都对,可是盈亏同源,每个票买得少,赚起来也很慢啊。
对不起,交易这个游戏,本身就是先考虑防守,再考虑进攻的。交易的总体要求是:点滴积累,小的亏损加小的盈利,偶尔大的盈利,但从不大的亏损。所有
投机的东西,都必须遵循这个最基本的原理。
如果能做稳定后,想扩大盈利比例,可以适当使用杠杆。最常用的杠杆,是使用
融资融券账户交易。比如说本金50万,券商会另外给你50万额度,可以打这笔钱的主意。
融资融券账户有两个缺点:一是有些股票不是融资买入标的,不能融资购买;二是本金损耗或者买成股票后,能融来的最大资金会打折扣。因此,我自己惯用的做法:提前对所有能动用的资金打个折扣。假设50万本金50万额度,当作75万来做,相当于加0.5倍杠杆,而不是当作100万,把理论上的一倍杠杆用足。
75万的账户买标配仓(五分之一仓),是15万;50万的账户买1.5倍标配仓,也是15万。既然这样,为什么要融资后轻仓,多此一举,而不直接重仓呢?
答案:万一赶上行情,仓位被几个票堆满,追逐最大利润的本金基数不一样,前者更快。比如一上来连续做错亏掉5万,然后再有行情,75万涨回来只要7%,50万涨回来要11%。
这就是我建议交易做稳定后,加杠杆再轻仓买股,而不是用原来本金,直接重仓买股的原因。前者修复伤害的速度更快,更利于保护本金。而保护本金,在交易中永远是第一位的。
资金管理没有什么复杂的东西,就是不容易做到。如果你能坚持按照上面的方法做一年以上,尝到甜头,就会变成自觉的举动。不要找理由不这么做,投机是一场马拉松,如果想长期在市场生存,不能只听自己的,需要根据客观规律办事。