炒股如何顺利逃顶：把握时机，锁定收益

一、逃顶之难与重要性

（一）逃顶难的原因

1. 侥幸心理作祟，错过止损时机 很多散户在炒股时，明明看到股价走势已经破位，但由于心存侥幸，总想着再等等看，期望股价能够反弹，结果往往错失了最佳的止损时机。这种侥幸心理使得投资者在面对风险时，不能果断采取行动，从而增加了逃顶的难度。

2. 价格频繁波动致犹豫不决 价格的频繁波动是股市的常态，但这也给投资者带来了极大的困扰。当投资者看到股价上下波动时，往往会犹豫不决，不知道何时该卖出股票。尤其是在股价上涨时，投资者担心卖出后股价继续上涨，错过更多的收益；而在股价下跌时，又担心卖出后股价反弹，造成不必要的损失。这种犹豫不决的心态使得投资者在逃顶时难以做出正确的决策。

3. 执行止损痛苦，是对人性的挑战 执行止损是一件非常痛苦的事情，因为这意味着投资者要承认自己的错误，并承担一定的损失。对于很多投资者来说，这是对人性的极大挑战。他们往往不愿意面对自己的错误，而是选择继续持有股票，期望股价能够反弹。然而，这种做法往往会导致更大的损失。

（二）逃顶的重要性

1. 避免收益回吐，减少损失 逃顶的重要性在于能够避免收益回吐，减少损失。在股市中，投资者往往会因为贪婪而追高买入股票，当股价上涨到一定程度时，又不愿意卖出股票，期望股价能够继续上涨。然而，股市是不可预测的，股价随时都有可能下跌。如果投资者不能及时逃顶，就会导致收益回吐，甚至出现亏损。

2. 控制风险，保障资金安全 逃顶还能够控制风险，保障资金安全。在股市中，风险与收益是成正比的，投资者要想获得高收益，就必须承担高风险。但是，如果投资者不能及时逃顶，就会使得风险失控，从而导致资金损失。因此，投资者只有及时逃顶，才能控制风险，保障资金安全。

二、逃顶技巧大盘点

（一）量能变化判断法

1. 相对低位异常巨量警惕主力出逃 当股价经过一轮下跌过后，开始进入横盘整理，虽然股价的位置处于一个相对的低位，但是仍然与上市公司的价值不符，比如说突然后日的出现了巨量的成交，换手率达到惊人的20%以上的时候我们就要注意了！这很有可能是主力准备出逃了。因为在相对低位出现如此高的换手率和巨量成交，往往意味着主力在利用低价吸引散户接盘，从而实现出货的目的。

2. 波段高点巨量且换手率超20%果断卖出 当股价经过一轮上涨行情过后，涨幅已经达到了惊人的20%以上的时候，这个时候股价一般都会进入一段调整周期，而这个时候，主力就很有可能会在此出货。如果此时出现巨量的成交，换手率达到20%以上，说明市场买卖分歧较大，主力可能在大量抛售股票，投资者应果断卖出。

3. 历史天量结合大盘判断风险 以大连电瓷为例，从前期走势上可以看出该股具备明显的庄股属性，经过一段长期上涨后，股价于17年2月28日放出历史天量，随后陷入大幅度的调整之中。这个放出天量还要结合大盘，如果大盘处于向好的初期或中期，而个股同样没有出现明显的走坏，那么这种天量后面不排除还有大行情，但如果把握不准就先出来观察，等发现没有危险再介入不迟，或者根本不碰那些把握不准的股票。

（二）K线形态分析法

1. “M”头形态跌破颈线及时离场 “M”头多方在高价位区受到空方打压虽有反攻，但已无力将股价继续推高，在空方的打压下形成“M”头，如股价跌破颈线位超过3%表明空方已占优势，股价即将大跌。其最低量度跌幅以双顶形态的高度由峰值与颈线位之间距离开始计算。

2. 高位五条阴线组合预示下跌 在高价位区连续出现五条阴线，同时伴有成交量萎缩，说明抛盘增多，多方已经无力推高股价，空方积蓄的能量即将爆发，后市必将下跌。

3. 射击之星、长十字星等顶部信号明确 在上升行情中出现上影线长度为实体长度两倍或两倍以上而下影线很短的阳线或阴线，称为射击之星，这是可靠性很高的见顶回落信号。当长十字星出现在上升行情的顶部，同时伴有巨大成交量的出现，说明多方上升动能消耗极大，已无力继续推高股价，所以带有大成交量的长十字星是股价上升乏力、见顶回落的信号。

（三）指标信号识别法

1. MACD死叉、背离为见顶信号 MACD是一个趋势指标，跟KJD不同，KDJ强调的是拐点，但MACD在关注趋势转变的同时，也兼具了监测趋势发展的作用。当MACD指标处于死叉状态时，DIFF线拐头向上与DEA线接近粘合或者粘合以后，并没有形成金叉，而DIFF线再次向下，同时绿柱动能由缩减趋势再次转为增加趋势，这就形成了MACD指标的加速下跌信号“双杀信号”。此外，当股价创新高时，MACD没有创新高，MACD出现顶背离，这种情况说明短期趋势在走弱，主力资金正在逐步撤离。

2. KDJ呈现两极形态即见顶 KDJ指标在高位呈现两极形态，即超买或超卖状态时，往往是股价见顶或见底的信号。当KDJ指标的K值、D值、J值都在80以上时，为超买状态，股价可能即将见顶；当KDJ指标的K值、D值、J值都在20以下时，为超卖状态，股价可能即将见底。

3. 60分钟K线指标死叉果断卖出 上证指数60分钟周期分别在6月15日10:30、6月18日13:00，MACD指标出现双杀信号，随后指数均出现暴跌。深成指60分钟周期在6月18日13:00，MACD指标出现双杀信号，随后指数出现暴跌。个股如300010立思辰，60分钟周期在5月28号10点半，6月8日9点半，MACD指标分别出现双杀信号，之后股价开始下跌。

（四）特殊走势应对法

1. 高位放量滞涨，十字星或长上影线K线出现为短期顶部信号 当股价在高位出现放量滞涨的情况时，说明市场抛压沉重，后市看跌。如果此时出现十字星或长上影线的K线，更是明确的短期顶部信号。例如，一些股票在高位震荡，成交量放大，但股价却无法继续上涨，反而出现十字星或长上影线，这表明多头力量已经耗尽，空头开始占据上风。

2. 顶部尽头线显示买方动能减弱 上涨尽头线出现在股价持续上涨中，阳线实体慢慢缩短，突然某日出现一个实体很小的阳线，并且低于前一日的高点。这时买方动能开始减弱，行情开始有疲软之态，甚至后期股价很可能会下跌，顶部尽头线与底部尽头线形态刚好相反。

3. “空方炮”形态表明后市看跌 “空方炮”是由两根较长的阴线夹着一根较短的阳线组成的K线形态，这种形态表明空方力量强大，后市看跌。当股价在高位出现“空方炮”形态时，投资者应及时卖出股票，避免损失。

4. 放量跌破均线坚决清仓 当股价放量跌破均线时，说明市场趋势已经发生改变，空头力量占据上风。此时，投资者应坚决清仓，避免进一步的损失。例如，当股价放量跌破5日均线、10日均线、20日均线等重要均线时，投资者应果断卖出股票。

（五）其他实用技巧

1. 群龙无首卖出法，跟风股走弱坚决卖出 龙头股是主力板块战法用来出货跟风股为主所捧出来的风向标，当龙头都被主力放弃的时候，可见板块炒作已近尾声。如果持有的只是跟风股，则只会跌得更多。此时要应坚决卖出跟风股。若仍想操作对应板块可换入龙头股操作，后续龙头股仍然能重新上涨甚至涨停亦不要再碰跟风股。

2. 利好兑付卖出法，趁利好派发 个股股价大幅飙升后，公司公告利好或媒体上传来该股的利好消息，属利好兑现，一般会走出高开长阴或避雷针走势，持有时宜趁利好派发顺势落袋。

3. 强势股跳空卖出法，开板放量攻击时卖出 个股在股价大幅上涨后，K线上接连出现向上跳空缺口，到最后出现缩量一字板，开板后再度放量攻击时宜卖出为主。例如供应链金融龙头股如意集团连涨后2015年6月5日的缩量涨停板，第二天开板再度放量冲击涨停即是最佳卖出时机。

4. 跌破平台止损卖出法，弱势市场跌破箱底止损 止损对于散户的操作而言相当重要，因为大多数套牢者都是没有止损而造成的，如果能够果断地止损，也就只伤皮毛，不伤筋骨，翻身的机会很大，如果深度套牢折损过半，想翻身就势比登天了。弱势市场中，股价在成交密集区箱形震荡，只要跌破箱底，坚决止损。

5. 断头铡刀出现后看空后市 一根大阴线切断了三根均线，改变了均线的排列为空头排列，后势看空。

三、逃顶原则需牢记

（一）判断要准

明确顶部位置，精准把握逃顶时机。判断顶部的方法有很多，比如从换手率看，如果当日换手率连续3天超过20%，股价又在某一区域滞涨，基本可定为顶部；从趋势线看，当上升趋势线被跌破，且在跌破之前有大量资金涌出，这也可看为顶部；从成交量看，成交量的异常放大与量价背离现象的出现，也可认为顶部已经快要到来；还可以用KDJ、MACD等技术指标进行技术分析判断顶部的位置等。例如，当股价经过一段时间的上涨后，成交量开始出现异常放大，但股价却不再继续上涨，反而出现滞涨的情况。此时，若观察MACD指标，可能会发现出现顶背离的现象，即股价创新高，但MACD指标却没有创新高。这种情况下，就需要警惕顶部的到来。又比如，当股价在上涨过程中，突然跌破重要的上升趋势线，并且在跌破之前有大量资金流出，这也可能是顶部的信号。此时，投资者应该结合其他指标和市场情况，综合判断是否应该逃顶。

（二）择时要准

既不能逃顶过早减少收益，也不能逃顶过晚再次被套。在大盘震荡中，持有个股出现上涨时，要适时减仓获利回吐。一般获利5%以上就要准备开始减仓，越涨越卖，获利15%以上大可清仓离场，等待下一次逢低买入机会。如果逃顶过早，可能会错过后续的上涨行情，减少收益。例如，当股价刚刚开始调整时，投资者就因为担心下跌而卖出股票，结果股价只是短暂调整后又继续上涨，投资者就会错失后面的收益。而如果逃顶过晚，就可能会再次被套。比如，当股价已经明显见顶，开始下跌时，投资者还抱着侥幸心理，认为股价会反弹，结果股价一路下跌，投资者就会被套在高位。

（三）方向要准

分清市场情况，采取不同策略应对震荡市和趋势市。震荡是大盘涨跌的过度阶段，要么是由跌势经过震荡市而转涨，要么是由涨势经过震荡市而转跌。因此，对于震荡市要分清是属于哪种情况，明确方向，然后从战略上采取不同的策略。在大盘持续上涨之后筑顶的震荡市中，要逐步降低仓位乃至离场。因为在这种情况下，市场风险较大，随时可能出现下跌。例如，当大盘经过一段时间的上涨后，开始出现震荡走势，此时成交量也开始萎缩，技术指标也出现背离的情况。这时候，投资者就应该逐步降低仓位，甚至离场观望，等待市场方向明确后再进行操作。而在大盘持续下跌之后筑底的震荡市中，要逐步加重仓位直至满仓。因为在这种情况下，市场可能已经处于底部区域，随时可能出现反弹。例如，当大盘经过一段时间的下跌后，开始出现震荡走势，此时成交量开始放大，技术指标也出现底部背离的情况。这时候，投资者就可以逐步加重仓位，甚至满仓操作，等待市场反弹。

四、逃顶注意事项多

（一）慎用杠杆

在底部的时候使用杠杆资金来逃顶是极其危险的行为。股市的底部难以准确预测，尤其是在短期的恐慌性暴跌中，市场可能会出现难以想象的低价。例如在某些极端行情下，市场可能会因为突发的重大利空消息，如宏观经济数据不佳、国际政治局势紧张等，引发投资者的恐慌性抛售，导致股价大幅下跌。如果此时投资者使用了杠杆资金，那么不仅可能面临巨大的亏损风险，还可能因为无法及时追加保证金而被强制平仓，从而失去更多的资金。

（二）底部是区间

贪心是投资者在股市中常犯的错误之一，表现为在高估的时候迟迟不卖，想着再涨涨再买；在低估的时候迟迟不买，想着买在更低的价格。然而，底部并不是一个精确的最低价格的点，事实上没有人能够精准地买在最低点。我们应该明确底部是一个区间，只要确定自己是在低估区域买入即可，不用过分在意是不是最低点。以历史上的一些股市底部为例，如2008年金融危机后的股市底部，当时市场经过长时间的下跌后，逐步进入底部区间。在这个过程中，股价并不是一蹴而就到达最低点，而是在一个相对宽泛的价格区间内波动。投资者如果能够认识到这一点，在低估区域逐步买入优质股票，而不是一味地追求绝对的最低点，就能够在长期的投资中获得较好的收益。

（三）分批操作

不要一次重仓抄入，而应分批次逃顶。在低估的时候急于一把满仓是很多投资者常犯的问题，过早地把手里的现金买光，等到真正出现大好机会时就会陷入被动。分批次逃顶可以降低风险，并且每次逃顶时间间隔长一些，这样能够保证自己始终有投资的余力。比如，当市场出现调整迹象时，投资者可以先卖出一部分股票，锁定部分利润。如果市场继续下跌，再根据情况逐步卖出更多的股票。这样不仅可以在一定程度上避免因市场突然大幅下跌而导致的巨大损失，还能够在市场反弹时保留一定的仓位，以便抓住后续的投资机会。同时，分批次操作也有助于投资者保持冷静的心态，避免因情绪波动而做出错误的决策。